ПРЕССА: Сколько зарабатывают на обесценившейся в США недвижимости.

ПРЕССА: Сколько зарабатывают на обесценившейся в США недвижимости.

ПРЕССА: Сколько зарабатывают на обесценившейся в США недвижимости.



Розничные фонды недвижимости разных стран скупают жилье в США для сдачи в аренду

Большинство людей независимо от национальности и уровня дохода считают недвижимость самым надежным вложением. А правильно выбранный для инвестиций объект недвижимости способен приносить еще и стабильный доход.

Модная инвестиционная идея в этом секторе, на которую в последнее время делают ставку многие частные и институциональные инвесторы, — арендное жилье в США.

«Инвестиции в арендное жилье США подхлестывает экономический кризис, под его давлением все больше американцев превращаются из домовладельцев в арендаторов жилья. В ближайшие 10 лет число арендаторов увеличится на 5-6 млн домохозяйств. Это пенсионеры, желающие сэкономить на выплате ипотечных кредитов, молодые американцы, начинающие самостоятельную жизнь, и иммигранты», — говорит президент одного международного агентства недвижимости.

На чужом квадратном метре

Цены на жилье в США достигли пика летом 2006 г., после чего началось падение, спровоцировавшее ипотечный и финансовый кризис. В прошлом году, по оценкам многих экспертов, цены наконец нащупали дно и рынок стал понемногу восстанавливаться.

Покупка американского жилья с целью сдачи его в аренду долгое время оставалась прерогативой местных индивидуальных инвесторов. Но за последние два года эта практика трансформировалась в один из самых популярных видов капиталовложений и на Уолл-стрит. Десятки пенсионных фондов и инвестиционных компаний, покупают жилые дома по низким ценам, иногда привлекая средства со-инвесторов из-за рубежа.

Иностранные фирмы стали активно участвовать в процессе недавно. Как и американские, они стремятся к получению высокого дохода от сдачи в аренду жилья и его последующей перепродажи, когда рынок жилой недвижимости восстановится.

В январе инвестиционный банк Keefe, Bruyette & Woods посчитал, что институциональные инвесторы привлекли от $6 млрд до $9 млрд на вложения в покупку домов в США для сдачи в аренду. Неизвестно, какая часть этой суммы происходит из-за рубежа, но эксперты полагают, что эта доля будет расти. «Если бы я была иностранным инвестором, не вполне уверенным в перспективах экономики моей страны, то из всех мест, куда я могла бы инвестировать, американский рынок жилой недвижимости был бы для меня самым привлекательным», —поясняет старший вице-президент фирмы, оказывающей консалтинговые услуги на рынке недвижимости.

Валютная наценка

Австралийцы не случайно сейчас устремились в Америку. Инвесторы из стран, валюты которых значительно укрепились по отношению к американскому доллару, оказались в особо выгодном положении. Сейчас они могут предложить лучшую цену, чем их американские конкуренты, так как надеются извлечь прибыль еще и за счет курсовой разницы. Финансовый директор одного из австралийских фондов, говорит: «Все дело в высоком курсе австралийского доллара. Именно он делает эти дома для нас действительно дешевыми». Сейчас, годовая доходность фонда по портфелю сдаваемого в наем жилья составляет 7% после вычета операционных расходов. Пока австралийский доллар силен, но если он снизится до «исторически нормального уровня» — около $0,8 — инвесторы заработают на 30% больше, когда фонд продаст свои дома.

Американский рынок аренды жилья также столкнулся с наплывом инвесторов из Канады, доллар которой стал заметно укрепляться к доллару США около четырех лет назад. Одна из управляющих компаний из Торонто с начала 2012 г. потратила $160 млн на покупку примерно 2000 домов на одну семью в Калифорнии, Аризоне, Флориде и Северной Каролине, которые она теперь сдает в аренду. Чистая доходность, по словам их представителя, составляет 8-9%. Компания надеется к концу 2013 г. довести число домов в портфеле до 3000-4000.

Что купить в Америке

Любой частный инвестор, располагающий несколькими десятками, а лучше сотнями тысяч свободных долларов, может принять участие в дележке этого американского пирога, утверждают специалисты рынка зарубежной недвижимости.

 «Но покупать стоит только открытые REIТ, которые торгуются на биржах. Закрытые REIТ, которые продают частным инвесторам, чаще всего наполняются неликвидом и после нескольких лет существования ликвидируются, продав никому не нужную недвижимость по бросовой цене и оставив инвесторов с убытками», — предупреждает управляющий инвестициями в недвижимость Игорь Индриксонс. «Фонды REIТ по закону обязаны выплачивать клиентам 90% всей полученной прибыли. При помощи небольшого портфеля торгуемых на биржах открытых REIТ можно получать среднюю доходность в 10-12% годовых. Абсолютная доходность (прирост капитала плюс дивиденды) фондов недвижимости в среднем с 1971 по 2012 г. составила 12% годовых, а индекс S&P 500 дошел всего лишь до 8,5%», — добавляет он.

«Инвестиции в жилую недвижимость через REIT — один из наиболее привлекательных путей для людей, которые хотят вложить свои деньги в понятный и хорошо диверсифицированный бизнес, — уверен один из международных финансовых консультантов — Но фонд фонду рознь. К примеру, за последние 12 месяцев крупнейшие американские трасты, специализирующиеся на сдаче жилья в аренду, принесли инвесторам с учетом промежуточных выплат всего 2,92 и 1,94% соответственно. А вот Apartment Investment and Management Co вырос на 18,6%, не считая дивидендов (3,1% — текущая дивидендная доходность)».

Те, кто выбирает прямые инвестиции в жилье с целью сдачи в аренду, должны тщательно выбирать регион страны. «Сейчас для жителей 150 из 200 крупнейших мегаполисов США аренда недвижимости оказывается менее выгодной, чем ее покупка, — предупреждает один из экспертов. — По итогам исследования аналитиков CNN Money, наиболее привлекательными для инвестиций в арендное жилье городами США являются Лас-Вегас и Рено (штат Невада), Орландо, Тампа и Дейтона-Бич (штат Флорида). Бейкерсфильд (штат Калифорния), Атланта (штат Джорджия).

По словам Индриксонса, спросом всегда будут пользоваться Манхэттен в Нью-Йорке, Бостон.

Розничные фонды недвижимости разных стран скупают жилье в США для сдачи в аренду. Большинство людей независимо от национальности и уровня дохода считают недвижимость самым надежным вложением.

Возврат к списку

+7 (495) 775-88-55
заказать звонок
заполнить форму

Задайте свой вопрос

Защита от автоматического заполнения CAPTCHA
Введите слово с картинки*
Для получения доступа к разделу "Видеокурс" напишите письмо на info@indriksons.ru. Наш специалист свяжется с Вами для уточнения условий доступа.