АНАЛИТИКА: Инвестиции в зарубежную недвижимость: трастовые фонды (REITs) США.

АНАЛИТИКА: Инвестиции в зарубежную недвижимость: трастовые фонды (REITs) США.

АНАЛИТИКА: Инвестиции в зарубежную недвижимость: трастовые фонды (REITs) США.



По мнению аналитиков компании Indriksons.ru cитуация на рынке недвижимости США улучшается. Ипотечные инвестиционные трасты, которые владеют, управляют или инвестируют в многоквартирные дома и торговые площади страны сегодня особенно привлекательны. В свою очередь трастовые фонды, управляющие отелями и промышленной недвижимостью, также представляют интерес, хотя и показывают более скромные результаты. Стоит ли частному инвестору в недвижимость воспользоваться ситуацией, инвестируя в недвижимость через трастовые фонды (REITs)?

Торговые центры

Фонд Taubman Centers, Inc. управляет несколькими торговыми центрами, том числе Beverly Center в Лос-Анджелесе, где свои магазины разметили 160 компаний, продающих одежду брендов высокой моды. За последние шесть лет на фоне краха жилья и мирового финансового кризиса рост доходов от сдачи этих помещений в аренду составил более 25%. Этот показатель значительно превышает доходность остальных сегментов рынка недвижимости.

Фонд Simon Property Group, Inc является крупнейшим REITs фондом в стране и управляет 393 объектами недвижимости общей площадью 23.78 млн. квадратных футов. Показатели доходности в этом фонде также росли последние пять лет и составили 2,60% от аренды, а дивиденды держателям в настоящее время выплачиваются по $ 4,60 за акцию.

Жилая недвижимость

Одним из крупнейших игроков в сегменте жилья является фонд Equity Residential. Портфель жилой недвижимости этого фонда в настоящее время оценивается в $38 млрд. Основное преимущество фонда в том, что ему в жесткой борьбе удалось опередить конкурентов и занять доминирующее положение на самых доходных и быстро растущих рынках недвижимости США, таких как Нью-Йорк, Бостон, Лос-Анджелес, Сан-Франциско и Вашингтон. По мнению аналитиков компании Indriksons.ru, ожидается, что нынешний уровень доходности от сдачи в аренду жилой недвижимости сохранится и даже будет расти, опережая другие сегменты рынка недвижимости, что позволит увеличить выплаты инвесторам. Сегодня доход по акциям находится на уровне 3%.

Отели

В последнее время доходность гостиничного бизнеса не показывает высоких результатов. Это связано с растущим уровнем расходов на строительство и содержание объектов. Из-за этого трастовые REITs фонды, управляющие гостиницами, не располагают достаточными средствами, чтобы инвестировать в строительство новых объектов. В жесткой конкурентной среде фондам гостиничного бизнеса приходится оптимизировать свои модели управления с тем, чтобы увеличить поступление денег и не допустить перетекания средств инвесторов в фонды, работающие в сегментах торговых помещений и жилой недвижимости. Некоторым фондам, таким как RLJ Lodging Trust, владеющему 147 отелями, хотя их доходы и дивиденды в течение последних двух лет выросли незначительно, все же удалось собрать достаточно средств, чтобы возвести в Хьюстоне несколько новых гостиниц. В недавнем распространенном отчете фонд RLJ Lodging Trust сообщил, что их прибыль в первом квартале этого года возросла и составила 34 млн. долларов США, что в сравнении с 10,5 млн. долларов за тот же период прошлого года свидетельствует об улучшении дел. В связи с этим фонд увеличил первоначальный прогноз прибыли на оставшуюся часть года.

Улучшение ситуации на рынке недвижимости США и отчеты REITs фондов за последние пять лет позволяют констатировать, что частным инвесторам в недвижимость для увеличения доходности своих вложений стоит активнее использовать трастовые фонды путем приобретения их акций. Это позволит получать прибыль не только от сдачи недвижимости в аренду, но и посредством дивидендов от акций».

* При подготовке данной статьи были использованы материалы The Motley Fool.


На фоне кризиса последних пяти лет американские трасты показывают стабильную доходность.


Возврат к списку

+7 (495) 775-88-55
заказать звонок
заполнить форму

Задайте свой вопрос

Защита от автоматического заполнения CAPTCHA
Введите слово с картинки*
Для получения доступа к разделу "Видеокурс" напишите письмо на info@indriksons.ru. Наш специалист свяжется с Вами для уточнения условий доступа.